盘后三大利好集中落地，风电板块直接掀起涨停狂潮，21只龙头股全天封死涨停板，高盛早已提前布局两股，这波上涨有实打实的真实支撑。
政策端的真实“组合拳”精准发力。国家能源局最新印发的《2026年能源工作指导意见》明确，全年风电新增装机目标120GW，较2025年提升20%，并将老旧风电场“以大代小”改造纳入专项支持，单机容量1.5MW以下、运行超15年的机组替换需求集中释放。与此同时，财政部延续风电增值税即征即退50%政策至2027年底，直接增厚企业利润；工信部联合海关总署优化风电设备出口退税流程，海外订单清关效率提升30%，为出海业务铺路。这三项政策从装机目标、税收优惠、出口便利化三个维度发力，直接激活行业活力。
行业基本面的真实“反转信号”持续兑现。近期国内重大项目密集落地，福建平潭海上风电场二期、内蒙古库布其沙漠风光大基地风电项目相继开工，总投资超800亿元，涉及金风科技、明阳智能等多家龙头的设备供应。技术端突破不断，金风科技16MW海上风电机组在广东湛江成功并网，单机年发电量可达6500万千瓦时，关键零部件国产化率达98%；东方电缆自主研发的500kV海底电缆通过型式试验，打破海外技术垄断。需求端呈现“内外双旺”，2025年1-12月国内风电招标量达142GW，同比增长35%，金风科技、远景能源中标量稳居前二；海外方面，2025年国产风机出口量突破20GW，同比增长67%，主要销往欧洲、东南亚市场，明阳智能海外收入占比已提升至22%。
资金布局的真实动作有据可查。根据最新披露的QFII持仓数据，高盛在2025年四季度新进华自科技486万股、杭电股份135万股，持仓市值分别达2.3亿元、1.1亿元，同期摩根士丹利、瑞银也分别加仓风电板块个股超5亿元。这两家被高盛看中的公司亮点突出：华自科技2025年营收同比增长42%，其中风电配套储能业务收入占比达38%，手握宁德时代、比亚迪等核心客户订单；杭电股份是国内风电特种电缆龙头，2025年风电电缆营收同比增长56%，产品供应给国家能源集团、华能集团等大型能源企业。从盘面真实数据看，21只涨停股当日成交额合计达386亿元，较前一日翻倍，东方电缆、新强联等零部件龙头换手率超15%，资金抢筹痕迹明显，板块单日主力资金净流入达92亿元。
政策、业绩、资金形成三重共振，风电板块的真实行情才刚刚启动？后续整机与零部件哪个细分赛道能持续领涨？
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